HSBC reestructura su banca de inversión y apuesta por Asia para impulsar su crecimiento

Los inversores de HSBC han respaldado la decisión del banco de reducir su banca de inversión en mercados como América y Europa, mientras la administración busca fortalecer su presencia en Asia. Esta estrategia, impulsada por la necesidad de optimizar el capital y mejorar la rentabilidad, se produce en un contexto donde la desregulación en Estados Unidos promete un auge en los mercados de capitales.

En los últimos años, HSBC ha reducido su presencia global para enfocarse en sus mercados más rentables. Con la creciente incertidumbre económica y las tensiones comerciales internacionales, la presión sobre el CEO Georges Elhedery para redistribuir recursos hacia economías asiáticas con perspectivas comerciales más sólidas ha aumentado. Esto responde a la necesidad de minimizar la exposición del banco a riesgos derivados de conflictos comerciales y cambios regulatorios en Occidente.

El plan de reestructuración del banco, que incluye la eliminación de sus equipos de fusiones y mercados de capital en América y Europa, ha sido bien recibido por los inversores. Cuatro accionistas, entre ellos dos de los veinte principales, han apoyado esta medida como un paso lógico para reforzar las áreas más competitivas de la entidad.

HSBC ha registrado un retorno sobre el capital tangible (ROTE) del 19,3% en los primeros nueve meses de 2024, aunque su múltiplo precio-valor en libros sigue siendo inferior al de competidores estadounidenses como Morgan Stanley. La dirección de la compañía busca mejorar esta valoración mediante un enfoque más rentable y sostenible, priorizando mercados con mayor crecimiento potencial.

Sin embargo, la reducción de personal y la eliminación de ciertas divisiones han generado preocupación entre los empleados, quienes temen nuevas reestructuraciones. Además, el negocio de gestión patrimonial en China enfrenta incertidumbre, con posibles ajustes en sus operaciones digitales y en su negocio de tarjetas de crédito.

Elhedery presentará más detalles sobre la estrategia de HSBC en su informe anual el 19 de febrero, donde se espera que se anuncien ahorros significativos derivados de la reestructuración. Se estima que estos recortes podrían generar entre 1.200 y 3.000 millones de libras en ahorro de costos.

A pesar de los desafíos internos y las presiones del mercado, HSBC mantiene una posición sólida en Asia, donde el crecimiento del capital sigue siendo una gran oportunidad. La apuesta del banco por esta región podría ser clave para mejorar su rentabilidad y cerrar la brecha con sus principales competidores.