EUR/USD idag: BoJ, pundet och Fed skakar om valutorna

Valutor EUR/USD: nycklarna som driver forex i dag: EUR/USD i dag: BoJ, pundet

valutor EUR/USD: uppdaterad analys med kontext för investerare.

EUR/USD i dag: BoJ, pundet: uppdaterad analys med kontext för investerare.

EUR/USD

Valutaparet EUR/USD steg 0,10 % till 1,1487 vid referenstidpunkten 10:18 i Madrid. Nedgången i oljan och de amerikanska räntorna dämpade dollarns momentum, även om Fed behåller en hökaktig inriktning.

Analys. Euron får andrum eftersom billigare olja minskar det amerikanska inflationstrycket och begränsar uppgången i statsobligationsräntorna. Den penningpolitiska divergensen fortsätter dock att gynna dollarn: Fed överväger ytterligare åtstramning och EUR/USD ligger fortfarande under 1,1500. Den avgörande nivån är 1,1550; ett återtagande av den skulle utöka rekylen. Om råoljan och räntorna stiger igen ökar risken för en nedgång mot 1,1400. För börsen innebär mer måttliga räntor särskilt lättnad för teknikbolag och tillväxtbolag.

USD/JPY

BoJ höjde räntan med 25 punkter till 1,25 %, den högsta nivån sedan 1997. Omröstningen 7 mot 2 och en underliggande inflation på 1,70 % försvagade yenen; USD/JPY nådde området kring 157,10.

Analys. Reaktionen ger en tydlig lärdom: att höja räntan räcker inte när marknaden tvivlar på takten därefter. Yenen behöver övertygande signaler om fler höjningar, medan dollarn behåller en högre avkastning. Ett brott över 157,10 skulle stärka uppåttrycket i USD/JPY och öka risken för officiella japanska varningar. En mer hökaktig kommunikation från BoJ eller en nedgång i de amerikanska räntorna skulle kunna utlösa en snabb korrektion. En svag yen gynnar de utländska intäkterna för japanska exportbolag, men gör energi och import dyrare.

Dollarn

DXY-index handlades nära 100,30, nära de högsta nivåerna sedan slutet av juli. Marknaden satte sannolikheten för ännu en Fed-höjning i oktober till omkring 54 % och till 88 % för en höjning före utgången av december.

Analys. Dollarn har fortsatt en stabil grund tack vare kombinationen av förväntningar om högre räntor och defensiv efterfrågan till följd av geopolitisk spänning. Bromsen är att en del av åtstramningen redan är inprisad. För att förlänga uppgången behöver DXY ta sig över området kring 100,57 och att de amerikanska räntorna återupptar sin uppgång. Svagare data för sysselsättning, aktivitet eller inflation skulle rasera de hökaktiga positioneringarna. En stark dollar pressar råvaror, amerikanska multinationella bolag och tillväxtmarknadsbörser med skulder denominerade i denna valuta.

GBP/USD

Den brittiska detaljhandelsförsäljningen ökade med 0,50 % i månadstakt i augusti, jämfört med den väntade nedgången på 0,20 %. GBP/USD steg 0,11 % till 1,3373, även om paret samlade på sig en veckoförlust på nära 1,15 % efter Bank of Englands paus.

Analys. Konsumtionen överraskar på uppsidan och ger omedelbart stöd åt pundet, men den eliminerar inte gapet mellan en hökaktig Fed och en mer försiktig Bank of England. GBP/USD behöver etablera sig över 1,3400 för att minska det nedåtriktade veckotrycket. Om brittiska data fortsätter i denna ton kan marknaden skjuta upp framtida räntesänkningar och stödja valutan. Begränsningen är fortfarande dollarn: nya uppgångar i de amerikanska räntorna kan föra tillbaka paret mot dess lägsta nivåer på sju veckor.

AUD/USD

AUD/USD steg 0,20 % till 0,7125 efter att RBA-chefen Michele Bullock varnat för uppåtrisker för inflationen. Banken håller räntan på 4,35 %, medan marknaden ser möjlighet till ytterligare en höjning till 4,60 %.

Analys. Den australiska dollarn får stöd eftersom RBA håller dörren öppen för ytterligare en höjning. Problemet är att Fed också signalerar fasthet, så räntefördelen räcker inte för att frigöra AUD/USD. Det omedelbara motståndet ligger mellan 0,7140 och 0,7160; ett brott över detta skulle bekräfta att RBA:s budskap dominerar. Ett fall tillbaka under 0,7120 skulle åter rikta fokus mot 0,7075. Utvecklingen för oljan, Kina och den globala riskaptiten kommer fortsatt att påverka paret och gruvbolagen.

USD/CHF

USD/CHF backade för andra sessionen i rad till 0,8230. Räntan på den amerikanska tioåriga statsobligationen sjönk mot 4,93 % efter att kortvarigt ha passerat 5,00 %, medan nedgången i råoljan dämpade inflationsförväntningarna.

Analys. Francen återtar mark eftersom lägre räntor tillfälligt minskar dollarns attraktionskraft. Korrigeringen i USD/CHF är dock fortsatt begränsad av förväntningarna om fler Fed-höjningar och av en mindre hökaktig schweizisk politik. Den geopolitiska konflikten tillför en andra kraft: den kan gynna francen som tillflyktsvaluta, men också dollarn om den driver upp oljepriset. Håll koll på 0,8200 som stöd och 0,8265 som motstånd. Lägre räntor gynnar aktiemarknaden, särskilt sektorer som är känsliga för finansieringskostnader.

Denna artikel är allmän finansiell information och utgör inte en investeringsrekommendation.

Läs vidare: fler marknadsanalyser.