IPC USA e Beige Book: i dati macro che contano oggi

CPI USA: i dati macro che muovono di più la Borsa oggi: CPI USA e Beige

CPI USA e Beige: analisi aggiornata con contesto per gli investitori.

Il focus assoluto di oggi è il CPI USA: arriva alle 14:30 Madrid (7:30 Città del Messico) e può ridefinire tassi, dollaro, bond e il tono dell’intera seduta.

CPI USA

Il CPI di settembre è previsto per le 14:30 Madrid (7:30 Città del Messico). Il consenso indica un CPI mensile dello 0,6% e annuale del 3,6%; core mensile dello 0,2% e annuale del 2,5%. Calendario ufficiale del Consumer Price Index.

Analisi. Questo è il dato che oggi muove più denaro. Se esce sopra il consenso, i rendimenti salgono, il dollaro si rafforza e soffrono tecnologia, small cap e consumo. Se raffredda, Nasdaq ed Europa tireranno un sospiro di sollievo. La chiave non è solo il dato headline: monitora il core mensile, perché lì si gioca la vera lettura della Fed.

Beige Book della Fed

Il Beige Book viene pubblicato oggi alle 20:00 Madrid (13:00 Città del Messico). La Federal Reserve lo ha in agenda per questo 14 ottobre e servirà a misurare attività, occupazione e pressioni sui prezzi per distretto.

Analisi. Di solito non muove più del CPI, ma può chiudere la seduta se conferma un’economia forte con inflazione ostinata. Quel mix sostiene il bias hawkish e mette pressione sull’azionario tramite i bond. Se descrive un rallentamento netto, potrebbe alleggerire gli indici riducendo il timore di un ulteriore irrigidimento monetario.

Discorso di Lagarde

Christine Lagarde è intervenuta oggi alle 10:30 Madrid (3:30 Città del Messico). Nel calendario macro figura anche un altro intervento alle 16:30 Madrid (9:30 Città del Messico), ancora rilevante per euro, banche e debito europeo.

Analisi. Oggi la BCE conta meno del CPI degli Stati Uniti, ma qualsiasi tono duro su inflazione o tassi può mettere sotto pressione l’euro e il settore bancario europeo. Se insiste sulla prudenza e sulla dipendenza dai dati, l’impatto dovrebbe essere limitato. Per l’IBEX, il punto sensibile resta come reagiscono le banche e il debito periferico.

Inflazione della Cina

La Cina ha pubblicato oggi alle 03:30 Madrid (20:30 Città del Messico, martedì) il suo CPI di settembre: 0,9% annuo, rispetto all’1,0% atteso e allo 0,8% precedente. Il PPI è uscito al 5,0%, sopra il 4,4% atteso e il 3,8% precedente.

Analisi. Segnale misto ma utile: consumi deboli e pressione dei prezzi alla produzione più forte. Questo non aiuta a dissipare del tutto il timore di un rallentamento globale con costi ancora elevati. In Borsa europea, l’effetto si sente su minerarie, lusso, industriali e sul sentiment generale all’apertura. Se la Cina non accelera la domanda, la spinta ciclica resta zoppa.

Massa monetaria e credito della Cina

La Cina ha pubblicato oggi alle 11:00 Madrid (4:00 Città del Messico) la massa monetaria M2 al 7,2%, sotto il 7,4% previsto e il 7,5% precedente. I nuovi prestiti hanno raggiunto 1.080B, sopra i 1.025B attesi e ben al di sopra dei 60B precedenti, secondo Forex Factory.

Analisi. Qui c’è la lettura utile: il credito migliora, ma la liquidità aggregata perde un po’ di slancio. Per il mercato, questo lascia una conclusione scomoda: più sostegno puntuale, ma nessuna prova chiara di una riaccelerazione forte. Può sostenere in parte materie prime e ciclici, anche se il vero timone oggi resterà il dato sull’inflazione degli Stati Uniti.

Questo articolo è informazione finanziaria generale e non costituisce una raccomandazione di investimento.

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